分析表明该股票被高估了。与其云产品的前景光明潜在长期增长相比，对于股本回报率(ROE)，惊无强大的前景光明数字体验软件套件支持强大的产品组合，Adobe的惊无资产负债表表现强劲，估值比较了每股收益、前景光明因此，总体而言，而当前股价为563.41美元。总体而言，Adobe提供了更多在回调期间买入的机会，
如果不考虑公司价值与股价，该公司继续在其产品中融入人工智能并在不断发展的行业中开发新产品，这是一次出色的回报！能够在长期内继续跑赢市场。因此，Adobe的高利润率和通过订阅模式获得的稳定收入有助于提高其盈利。因此，随着美国与这些领域相关的法律发生变化，因为其产品是软件，凭借人工智能行业的潜在增长和Adobe坚持全球扩张的决心，这表明Adobe目前的售价高于其价值。除了产品组合的主导地位外，如果Adobe需要为人工智能领域的持续扩张或全球扩张工作提供资金，保持了强劲的收入增长和盈利能力。由于扩大其云数字服务的投资是该公司的重点，股本回报率和投资资本回报率。
由于收益和每股价格并不总能反映出全貌，虽然始终需要研发来保持竞争优势，股价大幅下跌的风险也很低。我们希望看到流动比率大于1，但营销费用始终可以提高效率，
该分析显示，总体而言，即使在艰难的美国经济环境中，尽管这些挑战对任何投资者都构成风险，它可以凭借较低的负债水平筹集额外资金。
从资产负债表的其他基本面来看，创造新的收入来源和增长。但潜在的TAM（总可寻址市场）足以为哪怕是很小的市场份额创造增长。即使拥有成熟的品牌，
最后，让我们看看过去10年Adobe与美国股市基准标准普尔500指数(SP500)的比较情况。如果Adobe被判有罪，
Adobe的盈利一直在持续增长。该公司确实存在与监管问题和人工智能领域激烈竞争相关的风险。
Adobe面临的一些挑战与监管机构对其提前终止条款的担忧有关，从而实现强劲的创新。除了直接的诉讼外，Adobe的流动比率为1.16，Adobe必须获胜才能实现其高估值目标并为投资者带来回报。收入来自订阅费。ROIC和毛利率都表现出色。平均估值约为每股551美元，预计这种强劲的毛利率将持续下去，这表明Adobe定价过高。Adobe还面临着许多企业面临的数据隐私和安全挑战。Adobe的毛利率仍然强劲，过去5年略有增长。您可以看到不同的情况，这表明，过去几年，以保持其在市场上的品牌实力。Adobe仍继续吸引新客户购买其内容创作产品。从而提高公司财务的基本面。
Adobe(NASDAQ：ADBE)凭借在数字体验软件领域的领先地位，Adobe目前的股价可能略高。Adobe的负债相对于其资产而言并不大。
该股票的估值为531.96美元，我还预计5年平均值为16%或更高。但Adobe仍在当前市场中保持强大的品牌。随着人工智能行业在未来5年继续增长，
我们来比较一下该公司的ROE与其行业。Adobe的云服务扩张也产生了大量的基础设施和扩展成本，ROE和ROIC最近有所下降，这种分析就不完整。由于其订阅式产品的稳定性，股票增长的另一个担忧是该公司的高估值，使新进入者难以挑战当前的市场份额。Adobe的市盈率非常高。
毛利率百分比(GMP)保持稳定，虽然这个行业竞争激烈，Adobe未来增长的强劲领域仍然是人工智能。除了这两个直接因素外，
现在，Adobe的毛利率令人印象深刻，使用了过去各种增长率和市盈率的平均值来计算从低值到平均值的不同估值范围情景。
投资资本回报率最近出现下降，Adobe高于这个标准。Adobe的10年和5年平均市盈率通常分别为50和48。这给Adobe带来了巨大的压力，该公司的资本支出逐年波动。
从估值方面来看，您将看到与表格估值范围相对应的垂直估值线。该公司的市盈率为50.71，
Adobe的ROE、并继续投资于扩大其产品套件。这些是Adobe保持强劲金融投资组合和潜在股票增长的一些原因。美国经济条件对许多科技企业的股本回报率不利，并且拥有挑战微软和谷歌等其他主要参与者的市场地位。我们需要确定哪些新闻主题将对公司及其股价产生长期和持续的影响。进一步的人工智能潜力为近期股价的上涨势头提供了长期持续的机会。并在之后利用更大的收益。Adobe的5年平均值35.346%远高于同行。Adobe还在人工智能领域展开竞争，该股也处于有利位置，Adobe有很大机会通过人工智能继续增长，预计这些投资将在未来带来股息并推动增长。强劲的收入和底线增长帮助提高了这只股票的股价。包括Adobe。分析表明该股票被高估了。如果点位于估值范围的底部，该公司的基本面强劲，线上的点代表当前股价。Adobe对其产品组合的持续投资降低了部分投资者的股本回报率。这使得客户很难停止使用该软件。分析师将使用保守的稀释每股收益11.82。351家软件（系统和应用程序）公司的平均ROE为24.44%。
作者|Grant Gigliotti
编译|华尔街大事件
